A evolução recente da performance dos bancos portugueses: o caso da banca cooperativa

Abstract

A banca cooperativa portuguesa Caixa de Crédito Agrícola Mútuo fundada a 1911, em Portugal, opera em localidades, onde muitas vezes é a única instituição bancária a exercer atividade, com o objetivo de criar uma proximidade com o cliente e de conceder apoio bancário à população envolvente. A crise do subprime teve como consequência, em Portugal, uma situação económica e financeira bastante frágil, tendo abalado as instituições bancárias portuguesas. Deste modo, o presente estudo tem como objetivo a análise da performance do setor bancário português, de 2009 a 2016, comparando o Crédito Agrícola com as restantes instituições financeiras a operar no setor bancário associadas da Associação Portuguesa dos Bancos. Assim, neste estudo o método empregue foi o cálculo de rácios económico-financeiros, como a solvabilidade bruta, liquidez reduzida e a rendibilidade do ativo, tal como foi utilizado por Ayadi et al. (2010) e Alam et al. (2011). De forma a obter uma análise mais eficaz e completa da evolução recente dos indicadores de gestão bancária, e a respetiva comparação com o Crédito Agrícola, foi aplicado o método de agrupamento utilizado por Costal (2014), em função das rúbricas do crédito a clientes, total do ativo, recursos de clientes e outros empréstimos incluídas nos balanços contabilísticos consolidados dos bancos portugueses, criando desta forma um grupo com os seis maiores bancos portugueses e um grupo dos restantes bancos portugueses. No período da troika, de 2009 a 2013, a performance bancária do Crédito Agrícola apresentou um nível superior, comparativamente à performance dos restantes bancos analisados, no mesmo período, de acordo com as médias dos rácios económico-financeiros analisados. Todavia, a evolução dos resultados do Crédito Agrícola obtidos nestes rácios, mostrou-se negativa, tendo apresentado um decréscimo dos seus valores, ao longo do período. No que concerne ao período pós troika (2014-2016), o Crédito Agrícola apresentou um grau de performance inferior ao revelado no período da troika, tendo revelado uma tendência negativa na maior parte dos indicadores de gestão bancária utilizados neste estudo. Neste período, o grupo dos restantes bancos foi o que apresentou o melhor nível de performance bancária, comparativamente aos grupos bancos analisados.

The cooperative Caixa de Crédito Agrícola Mútuo was founded in 1911 in Portugal and operates mostly in small towns where they are often the only Bank offering these services to the comunities wich helps to create and develope a closer and more friendly relationchip with their clients. In Portugal the subprime crisis had a huge impact in the economy and left the country´s economic and financial system in a very fragile situation and the banks were severely affected. The purpose of this study is to analysis the performance of the portuguese banking system from 2009 to 2016 comparing the bank Crédito Agrícola with other financial institutions operating associated to the Portuguese Association of Banks. So, in this study the method used was the calculation of the economic and financial ratios such as gross solvency, reduced liquidity and return on assets, as used by Ayadi (2010) and Alam et Al (2011). Aiming at a more effective and thorough analysis of the recent evolution of the banks performance and to compare it with Crédito Agrícola, the method used was the one Costal (2014) used in this study, regarding total credit to clients, total assets, clients resources and other loans within the consolidated accounts final results of the portuguese banks. From 2009 to 2013, during the period of the troika supervision the Crédito Agrícola performance showed a more successful performance than all the other portuguese banks, during the same period, according to the economic and financial ratio`s averages analyzed here. However, even if showing better results than the other banques, Crédito Agrícola exhibited a negative evolution of the ratio results, presenting a decrease of its value during that period. After the troika intervention (2014-2016), Crédito Agrícola showed an inferior performance level when compared to the results during the troika supervision, having revealed a negative tendency in almost every bank performance indicators used in this study. During this period, the group of the remaining banks showed a better performance than the remaining banques.