Are transparent nudges effective in influencing savings decisions?

Abstract

O conceito de nudging provou ser eficaz em várias áreas, incluindo em moldar decisões de poupança. Apesar do sucesso, preocupações éticas persistem, particularmente em relação ao seu potencial impacto na autonomia individual. Este estudo aborda uma lacuna significativa na literatura, concentrando-se na transparência dos nudges no contexto da tomada de decisões de poupanças. Para este fim, foi conduzido um estudo experimental com uma amostra de 271 participantes da população geral portuguesa. Os participantes foram aleatoriamente distribuídos em três grupos: nudge não transparente, nudge transparente e um grupo de controle sem nudge. O nudge no grupo não transparente apresentou um valor predefinido para a poupança sem divulgar o seu propósito. No grupo transparente, a transparência foi garantida ao revelar o propósito por trás do nudge padrão exibido. Esta abordagem permitiu examinar como a transparência, por meio da divulgação do propósito do nudge, influencia a eficiência do valor pré-definido. Os resultados revelam que o fornecimento da informação transparente sobre o propósito do nudge padrão não altera significativamente a eficácia do nudge. Este resultado fornece suporte robusto para a ideia de que os nudges podem ser transparentes e eficazes em moldar decisões de poupança. Além disso, o estudo da autonomia experienciada e satisfação com a escolha foi introduzido para investigar como os indivíduos experienciam os nudges transparentes quando comparados a nudges não transparentes. Os resultados revelam que há evidências que sugiram que os participantes da condição nudge transparente apresentem níveis mais elevados de autonomia experienciada e de satisfação com a escolha. Este estudo destaca a eficácia potencial de nudges transparentes em influenciar decisões de poupança, aumentando a autonomia experienciada e a satisfação com a escolha, oferecendo implicações promissoras para intervenções de tomada de decisão eticamente sólidas.

Nudging has proven to be effective across various domains, including shaping savings decisions. Despite its success, ethical concerns persist, particularly regarding potential impacts on individual autonomy. This research addresses a notable gap in the literature, focusing on nudge transparency within the context of savings decisions. For this purpose, an experimental study was conducted with a sample of 271 respondents drawn from the general Portuguese population. Participants were randomly assigned to three groups: non-transparent nudge, transparent nudge, and a control group with no nudge. The nudge in the non-transparent group presented a default value for savings without further explanations. In the transparent group, transparency was ensured by revealing the purpose behind the displayed default nudge. This approach allowed to examine how transparency, through the disclosure of nudge’s purpose, influences the efficacy of the pre-defined value. Findings reveal that providing transparent information about the default nudge purpose does not significantly alter nudge effectiveness. This result provides robust support for the idea that nudges can be both transparent and effective in shaping savings decision. Moreover, the study of experienced autonomy and choice satisfaction was introduced to investigate how individuals experience transparent nudges when compared to non transparent nudges. Findings reveal that there is evidence to suggest that participants in the transparent nudge condition exhibit higher levels of experience autonomy and choice satisfaction. This study highlights the potential effectiveness of transparent nudges in influencing savings decisions by increasing experienced autonomy and choice satisfaction, offering promising implications for ethically sound decision-making interventions.