O Microcrédito na Europa: estudo do impacto da dinâmica das IMF na captação de público

Abstract

Cada vez mais a pobreza e a exclusão social são uma realidade presente em todo mundo. Muitos dizem que isto acontece dada a desigualdade da distribuição dos investimentos públicos. Foi no sentido de colmatar estes três grandes problemas da sociedade que surgiu o microcrédito. O microcrédito consiste na concessão de um pequeno empréstimo bancário que se destina a pessoas com carência económica, mas que são detentoras de um espirito empreendedor, isto é, que têm uma boa ideia de negócio, mas que dada a sua situação económica não conseguem ter acesso ao crédito bancário tradicional. O presente estudo tem como principal objetivo analisar a ligação entre a pobreza e o microcrédito no continente Europeu, tentando perceber qual o impacto das IMF na captação de público. De forma a proceder a este estudo, procedemos ao levantamento de variáveis que podem ter influência na captação de público por parte das instituições. Para tal escolhemos um nicho de 11 países do continente europeu sendo que recorremos essencialmente à base de dados do Mix Market. De forma a ter uma visão mais abrangente dos países em estudo, foi efetuada uma breve análise estatística dos países em estudo sendo que utilizamos também variáveis macroeconómicas de forma a perceber a realidade de cada país em estudo. Através do modelo econométrico de dados em painel quisemos testar que variáveis influenciam o desempenho das instituições de microfinanças, as variáveis que concluímos que são estatisticamente significativas são os escritórios, o número de depositantes, os empréstimos, agentes de crédito, ativos e depósitos. Concluímos também que as variáveis dos escritórios e dos agentes de crédito influenciam positivamente a nossa variável dependente – número de mutuários ativos que como tal nos fez concluir que ao conceito de microcrédito também se aplica a lei revista de Say, isto é, se aumentarmos o número de escritórios existentes assim como o número de agentes de crédito consequentemente também irá aumentar a procura da concessão de créditos ao abrigo do programa de microcrédito por parte dos mutuários ativos. Desta forma, ao efetuar um aumento da oferta será possível estimular o microcrédito na Europa que consequentemente poderá aliviar a pobreza e a exclusão social existentes no continente.

Poverty and social exclusion have increasingly become a real issue for more and more people around the world. Many say that this happens due to the inequality of the distribution of public investments. Microcredit has thus emerged in order to rectify these three major problems of society. Microcredit consists in the granting of a small bank loan that is intended for people in a state of economic need who have an entrepreneurial spirit, namely people who have a good business idea but cannot get access to traditional bank credit due to their economic situation. The purpose of the present study is to understand how MFIs attract people through the analysis of the connection between poverty and microcredit in Europe. In order to understand this connection, we have analyzed some variables that may influence the attraction of people by the MFIs. To this end we have chosen a niche of 11 European countries using the Mix Market database. In order to have a more comprehensive view of the countries under study a brief statistical analysis was conducted. Macroeconomic variables were also used to understand the reality of each country. Using an econometric model that analyzes panel data we tested which variables influence the performance of microfinance institutions, in other words, variables that are statistically significant. These variables are: offices, number of depositors, loans, loan officers, assets and deposits. We also concluded that the variables offices and loan officers positively influenced our dependent variable - number of active borrowers. Consequently we reached the conclusion that the law of supply is also applied to the concept of microcredit: if we increase the number of existing offices as well as the number of loan officers, it will also increase the demand for credit granting under the Microcredit program by active borrowers. Therefore, by increasing the supply, it will be possible to stimulate microcredit in Europe and consequently decrease poverty and social exclusion on the continent.