Os auditores financeiros e o escândalo corporativo do Grupo Espírito Santo (GES): uma análise de notícias da imprensa escrita

Abstract

Esta dissertação tem como objetivo analisar a atuação dos auditores financeiros no escândalo financeiro do Grupo Espírito Santo (GES), tendo por base a análise de notícias da imprensa escrita, disponíveis online, com ênfase na ação desenvolvida pelos auditores financeiros. A análise e interpretação dos dados faz-se à luz da teoria dos stakeholders. Apesar do escândalo financeiro do GES envolver várias empresas do grupo e vários auditores externos, a KPMG Portugal, enquanto auditor externo do Banco Espírito Santo (BES) e Grupo Banco Espírito Santo (GBES), assume um papel muito relevante nesse processo. Tendo por base as notícias da imprensa escrita selecionadas online de vários jornais portugueses (fazendo uso de palavras-chave tais como BES, Banco Espírito Santo, Grupo Espírito Santo, GES, Ricardo Salgado, KPMG, PwC, Ernst & Young, EY, Deloitte, entre outras) que são analisadas ao longo desta dissertação, bem como os princípios da teoria dos stakeholders, conclui-se que, globalmente, a atuação da KPMG Portugal não se revelou num mecanismo capaz de fazer respeitar os pressupostos morais da gestão das organizações (Freeman et al., 2004; Harrison et al., 2010), nem de monitorizar as questões maiores que afetaram o interesse público no escândalo financeiro do GES (Parmar et al., 2010). Relativamente à atuação de outras empresas de auditoria, em particular a Ernst & Young e a PwC, no âmbito da revisão legal de contas a uma das holdings mais relevantes do GES, a Rioforte, as conclusões indicam que, apesar das auditoras terem revelado aos stakeholders nos relatórios de auditoria de que a compra da holding financeira Espírito Santo Financial Group (ESFG) pela Rioforte fez aumentar drasticamente o passivo da empresa e adensar os seus problemas financeiros, não alertaram de forma clara e inequívoca para o elevado risco de crédito e para a forte possibilidade da Rioforte entrar em insolvência. Nessa medida as duas auditoras não agiram como um verdadeiro mecanismo de supervisão que representa as várias partes interessadas na empresa, tal como preconizam os princípios da teoria dos stakeholders.

This master thesis aims to analyse the role of financial auditors in the Portuguese corporate financial scandal of the Espírito Santo Group (GES), based on the analysis of news from the written press, available online. The analysis and interpretation of data is carried out in the light of the stakeholder theory principles. Despite the corporate financial scandal of GES have involved several companies and several audit firms, KPMG Portugal, as the external auditor of Banco Espírito Santo (BES) and Banco Espírito Santo Group (GBES), plays a highly relevant role in this process. Based on news from the written press selected online from several Portuguese newspapers (using keywords such as BES, Banco Espírito Santo, Espírito Santo Group, GES, Ricardo Salgado, KPMG, PwC, Ernst & Young, EY, Deloitte, among others) which are analysed throughout this dissertation, as well as the stakeholder theory principles, we conclude that, globally, the performance of KPMG Portugal was not a mechanism capable of enforcing the moral assumptions of the organisational management (Freeman et al., 2004; Harrison et al., 2010), nor was it a supervisory mechanism for the major issues of public interest arising from the corporate financial scandal of the GES (Parmar et al., 2010). Regarding the performance of other audit firms, in particular, Ernst & Young and PwC, within the scope of the statutory audit of one of the most relevant holding company of GES, the Rioforte company, the conclusions indicate that, despite auditors had revealed to stakeholders in the audit reports that the purchase by the Rioforte of the holding company Espírito Santo Financial Group (ESFG) drastically increased the company's liabilities and deepened its financial problems, they did not unequivocally alert to the high credit risk and to the strong possibility of Rioforte going bankrupt. Thus, these audit firms did not act as a true supervisory mechanism representing the stakeholders’ interests, as advocated by the principles of the stakeholder theory.