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https://hdl.handle.net/1822/12129
Título: | The portuguese stock market cycle : chronology and duration dependence |
Autor(es): | Castro, Vítor |
Palavras-chave: | Stock market cycles Bull and bear markets Duration dependence Markov-switching |
Data: | 2011 |
Editora: | Universidade do Minho. Núcleo de Investigação em Políticas Económicas (NIPE) |
Citação: | “NIPE Working Paper”. 13 (2011) 1-17. |
Resumo(s): | This paper tries to identify, for the first time, a chronology for the Portuguese stock market cycle and test for the presence of duration dependence in bull and bear markets. A duration dependent Markov-switching model is estimated over monthly growth rates of the Portuguese Stock Index for the period 1989-2010. Six episodes of bull/bear markets are identified during that period, as well as the presence of positive duration dependence in bear but not in bull markets. |
Tipo: | Documento de trabalho |
URI: | https://hdl.handle.net/1822/12129 |
Versão da editora: | http://www3.eeg.uminho.pt/economia/nipe/docs/2011/NIPE_WP_13_2011.pdf |
Arbitragem científica: | no |
Acesso: | Acesso aberto |
Aparece nas coleções: | NIPE - Documentos de Trabalho |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
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NIPE_WP_13_2011.pdf | NIPE_WP_13_2011 | 595,68 kB | Adobe PDF | Ver/Abrir |