Relação entre risco e capital no sistema bancário português

Abstract

Após a clarificação de alguns conceitos, o estudo descreve as últimas propostas do Comité de Basileia previstas para minimizar riscos financeiros através do processo de gestão de risco e os modelos desenvolvidos para corrigir a escassez de liquidez a nível bancário, com o objetivo de evitar situações de insolvência bancária. Na parte empírica do trabalho, pretende-se a partir de um modelo econométrico estimar a relação entre o nível de capital e o risco bancário usando a informação de 22 bancos portugueses entre 2010 e 2018. Queremos verificar se encontramos uma relação negativa ou positiva entre estas duas variáveis, dada a escassez de literatura empírica relativa a este assunto no sistema bancário português. Depois de aplicadas uma série de metodologias diferentes, os modelos econométricos aqui estimados acabam por revelar que os efeitos do capital no risco bancário são significativos e negativos para toda a amostra, o que aparenta suportar a teoria de risco moral.

After the clarification of some concepts, the study describes the latest proposals of the Basel Committee foreseen to minimize financial risks through the risk management process and the models developed to correct the liquidity shortage at the banking level, in order to avoid bank failures. The empirical component of the work aims at estimating the relationship between the capital level and bank risk using information from 22 Portuguese banks between 2010 and 2018. We want to check whether we find a negative or positive relationship between these two variables, given the scarcity of empirical literature on this subject in the Portuguese banking system. After applying a series of different methodologies, the econometric models estimated here reveal that the effects of capital on bank risk are significant and negative for the whole sample, which seems to support moral hazard theory.