Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/1822/30626

TitleBasileia III e a supervisão bancária europeia
Author(s)Dias, Maria Isabel Matos
Advisor(s)Lopes, Ermelinda
KeywordsCrise financeira
Basileia III
Supervisão
Capital
Liquidez
Financial crisis
Basel III
Supervision
Capital
Liquidity
Issue date2014
Abstract(s)O Acordo de Basileia III constitui o principal instrumento regulatório no contexto da recente crise financeira. Os elevados requisitos de capital que determina são um desafio para o setor bancário, despertando, também interesse académico na análise da estabilidade e medição dos seus efeitos na volatilidade das principais variáveis macroeconómicas. Tendo em conta o papel relevante que o sistema bancário desempenha no financiamento da economia, o presente trabalho pretende analisar as consequências da crise financeira, as implicações da adoção do novo acordo de Basileia, bem como a pertinência da supervisão bancária europeia. Para o efeito, estudamos o comportamento de algumas variáveis macroeconómicas no contexto nacional e internacional, utilizando a Correlação de Pearson e Modelos de Regressão Linear Múltipla no tratamento de dados, no período compreendido entre 2001-2012. Este estudo foi aplicado a Portugal, bem como à Bélgica, Reino Unido e Suécia, representando estes dois últimos, países da UE com moeda própria. Neste sentido, analisamos como variáveis dependentes a taxa de inflação, a taxa de juro e a taxa de crescimento do PIB real, que são explicadas através da taxa de juro Euribor (1 ano), défice e dívida pública, investimento em FBCF e dívida das Corporate. Concluímos, que a crise instalada a nível internacional tem agravado as dívidas soberanas sendo resultado de défices elevados e taxas de juro crescentes, o que tem implicado altas taxas de desemprego, bem como menor capacidade de autofinanciamento das instituições bancárias, resultando numa quebra acentuada nas taxas de crescimento do PIB real. Das diversas regressões efetuadas, o modelo que apresenta maior capacidade explicativa refere-se à taxa de crescimento do PIB real, com um R² superior a 80%, no caso de Portugal e do Reino Unido. Ao adicionar a variável dívida das Corporate, relativa às instituições bancárias, a capacidade explicativa dos modelos aumentou cerca de 20%, explicando, assim, a influência desta variável no comportamento das variáveis macroeconómicas.
The Basel III is major regulatory framework of the recent financial crisis. The high capital requirements to banking systems are a big challenge to them and suggest the academic interest to analyze the main consequences that result from its implementation. Given the significant role that banking system plays in financing the economy, this study aims at examining some economic implications of the adoption of the new Basel Accord, mainly studying the evolution of some variables in international context. To this end, we used the Multiple Linear Regression Model and the application of SPSS, using data between 2001-2012. This study was applied to Portugal and also to Belgium, UK and Sweden, representing some of EU countries with different currencies. The case studies has as dependent variables the inflation rate, the interest rate and also the real GDP growth that will to be explained by several independent variables, such as the Euribor rate, public debt as a percentage of GDP, public deficit, investment GFCF, Corporate debt and unemployment. In the course of this research we conclude that the crisis installed internationally has caused contagion in sovereign debt, triggered a series of consequences such as deficit and increasing interest rates which has implies higher unemployment rates reaching historic levels, lower capacity of self- financing by financial institutions, which reducing the economic activity the real GDP. The model has a higher explanatory power is the rate of real GDP growth with an R ² greater than 80 % in the case of Portugal and the United Kingdom. By adding Corporate debt in perspective of banking institutions, the explanatory power of the model increased 20 %, thus explaining the influence of this variable on the behavior of the dependent variables.
TypeMaster thesis
DescriptionDissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira
URIhttp://hdl.handle.net/1822/30626
AccessOpen access
Appears in Collections:BUM - Dissertações de Mestrado
EEG - Dissertações de Mestrado

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